Que faire avec les titres de TransCanada, Stornoway et Disney? Voici quelques recommandations d’analystes qui pourraient influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
TransCanada (TRP, 49,52$) : fuite dans le Dakota du sud
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation «performance de secteur».
Patrick Kenny indique que le pipeline Keystone, qui s’étend de l’Alberta au Nebraska, est fermé depuis le 2 avril à la suite d’observations d’une fuite dans le Dakota du sud. Il note que la capacité du pipeline représente 15% de la capacité totale des exportations pétrolières de l’Ouest canadien.
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L’analyste dit attendre plus de détails sur la cause, l’importance de la fuite, et son impact financier. Il souligne que le lien jusqu’à Cushing doit demeurer fermer jusqu’à samedi, ce qui représente 15% du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) sur une base annualisée.
La cible est maintenue à 57$.
Stornoway (SWY, 1,03$) : hausse de cible
Desjardins Marché des capitaux réitère une recommandation d’achat.
Michael Parkin indique que la direction vient de dévoiler un nouveau plan d’exploitation pour le projet diamantifère Renard, dans le nord du Québec.
Celui-ci prévoit une hausse de la capacité de traitement de minerai de 6 kilotonnes par jour à 7 ktpj et une extension de l’espérance de vie de la mine de 11 à 14 ans.
L’analyste souligne que l’usine en construction prévoit un système permettant de récupérer les larges pierres. Il précise que son modèle ne tient pas compte d’une récupération de celles-ci, l’impact financier pouvant être mineur comme majeur, dépendamment des quantités, de l’importance et de la qualité des larges pierres récupérées.
Monsieur Parkin estime que la révision du plan d’exploitation augmente le potentiel d’appréciation du titre. Le projet Renard doit entrer en exploitation dans environ six mois.
La cible est haussée de 1,20$ à 1,50$.
Disney (DIS, 98,68$ US) : curieux départ du numéro 2
Topeka Capital Markets renouvelle une recommandation d’achat.
La société annonce le départ du chef de l’exploitation Tom Staggs, qui était pressenti pour succéder au chef de la direction actuel Bob Iger, qui doit partir à la retraite à la fin de 2018. Monsieur Staggs a été chef de la direction financière au début des années 2000 et s’était ensuite occupé de la gestion des parcs d’attraction.
David Miller dit être surpris par l’annonce. Il souligne qu’il avait été préféré au poste de chef de l’exploitation à Jay Rasulo au mois de février il y a un an, et que monsieur Rasulo avait ensuite quitté l’entreprise.
L’analyste spécule qu’il pourrait y avoir eu un changement d’humeur au conseil d’administration quant à monsieur Staggs. Il ne détenait pas d’expérience en télévision alors que l’activité représente 44% des revenus de Disney et 51% de son bénéfice.
La cible est maintenue à 130$ US.
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