Que faire avec les titres de Tecsys, Tweed Marijuana et Campbell Soup? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Tecsys (TCS, 8,04$) : une forte croissance semble dans les cartons
M Partners renouvelle une recommandation d’achat (spéculatif).
Au deuxième trimestre, le développeur de logiciels de gestion rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 1,2 M$, identique à l’an dernier et conforme au consensus.
Pardeep Sangha estime que le trimestre a été bon. Il note que l’entreprise a reçu pour 9,3 M$ de commandes, comparativement à 4,2 M$ au cours de la même période l’an dernier. Il précise qu’elle a de même signé l’un des plus importants réseaux d’hôpitaux aux États-Unis (46 établissements).
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L’analyste souligne que Tecsys a entériné quatre ententes avec des réseaux d’hôpitaux dans ses six premiers mois d’exercice. Il indique que la direction s’attend à ajouter deux nouveaux clients hospitaliers par trimestre.
L’anticipation de bénéfice pour 2015 (30 avril) est à 0,19$ par action, celle de 2016 est à 0,41$.
La cible est à 10$.
Tweed Marijuana (TWD, 2,49$) : difficultés d’approvisionnement
Valeurs mobilières GMP réitère une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, le fournisseur de marijuana médicale rapporte des revenus de 316 000$ comparativement à une attente maison à 447 000$.
Martin Landry explique que les revenus ont été contenus par une capacité de production limitée et une prudence dans le recrutement des patients de manière à s’assurer qu’il n’y ait pas de rupture de stocks.
L’analyste dit ne pas s’attendre à ce que les problèmes d’approvisionnement se répètent en 2015, alors que l’entreprise ajoute des chambres de culture. Il souligne qu’elle a commencé à accepter de nouveaux clients dans les dernières semaines et qu’elle devrait être en mesure d’éliminer la liste d’attente dans les semaines à venir.
Monsieur Landry note que les investisseurs semblent avoir été déçus par la croissance de Tweed alors que le titre a reculé de 12% sur le dévoilement des résultats. Même s’il dit revoir à la baisse ses prévisions à court terme, le potentiel à long terme demeure.
L’anticipation pour 2014 est une perte de 0,22$ par action, celle de 2015 mise sur un bénéfice de 0,11$ et celle de 2016 sur un bénéfice de 0,29$.
La cible est à 3,50$.
Campbell Soup (CPB, 44,64$ US) : plus de soupe, moins de marge
Barclays Capital renouvelle une recommandation «pondération de marché».
Andrew Lazar indique que les ventes organiques de soupes ont augmenté de 5% au premier trimestre alors que l’industrie avançait de 6% aux États-Unis. Il note cependant que la consommation de soupe a reculé de 2% dans le trimestre.
L’analyste explique que la hausse des ventes s’explique notamment par une période de stockage des détaillants en prévision de la période des fêtes.
Il précise que la marge bénéficiaire de la société semble se contracter ce qui demandera vraisemblablement de nouveaux ajustements d’effectif et une révision des budgets marketing.
L’anticipation de bénéfice pour 2015 (juillet) est maintenue à 2,45$ US par action, celle de 2016 passe de 2,57$ à 2,58$ US.
La cible est à 41$ US.
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