Que faire avec les titres de Stornoway, BCE et Telus? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Stornoway (SWY, 0,83$): plus d'un million de carats produits
Desjardins Marché des capitaux renouvelle une recommandation d'achat.
La société mère de la mine de diamants Renard annonce que celle-ci vient de franchir le cap du million de carats produits.
Michael Parkin indique que le développement est conforme à ses attentes et que le deuxième trimestre démarre bien.
Il note que le marché semble toujours focalisé sur la capacité de l'entreprise de résoudre ses problèmes à l'usine de traitement du minerai. Lors de la deuxième vente de diamants de l'entreprise, 35% des pierres diamantifères avaient souffert de problèmes de fracturation. L'objectif est de ramener ce ratio à 10%, ce qui est la moyenne de l'industrie.
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L'analyste croit que le marché devrait prendre en compte que le problème est en amélioration. La troisième vente était sous les 30% et la quatrième à 27%.
Il dit être confiant que les améliorations se poursuivront et juge qu'à 0,66 fois la valeur nette des actifs, le titre offre actuellement une fenêtre d'entrée attrayante.
Pour 2017, monsieur Parkin table sur un prix moyen de 97,70$ US le carat pour les diamants de Stornoway alors que l'aperçu de la direction est pour une fourchette 100-132$ US le carat.
La cible est maintenue à 1,25$.
BCE (BCE, 61,17$): l'impact de la nouvelle télé Internet
Canaccord Genuity réitère une recommandation "conserver".
La société vient de dévoiler son nouveau service de télé Internet. Baptisé Fibe Alt TV, le service offre les mêmes chaînes de télévision que le service Fibe, mais à 10$ de moins par mois.
Aravinda Galappatthige indique qu'officiellement, le service vise à freiner le cord cutting et à ramener des abonnés qui délaissent les services de télé traditionnels. Le service de base coûte 14,95$ par mois comparativement à 25$ pour le service traditionnel.
L'analyste estime que le nouveau service pourrait cependant aussi être utilisé comme une arme offensive pour tenter de rafler de la clientèle aux concurrents. Il voit BCE comme bénéficiant de l'avantage du premier entrant dans le marché.
Monsieur Galappatthige croit que la marge bénéficiaire ne devrait pas trop souffrir d'une éventuelle substitution de forfaits. Il explique que, contrairement à Fibe, le service ne demande pas de décodeur et coûte moins cher d'installation.
Il croit cependant qu'avec le temps la concurrence répondra et que les prix continueront de baisser.
La cible est maintenue à 60$.
Telus (T, 45,62$): hausse de cible
Banque Scotia renouvelle une recommandation "performance de secteur" et hausse sa cible sur le titre.
Jeff Fan a récemment rencontré la direction de la société et révise à la hausse ses anticipations de croissance du bénéfice pour 2017 et 2018.
L'analyste note cependant qu'avant de devenir plus constructif sur le titre, il aimerait voir quelques développements survenir. Il souhaiterait avoir la preuve que Telus peut résister à l'expansion de Shaw BlueSky TV; la démonstration que les investissements en capital ont désormais atteint un sommet et commenceront à diminuer en 2018; plus de visibilité sur l'impact qu'aura l'arrivée du nom de Shaw sur le réseau sans fil Freedom Mobile LTW (ancienne Wind) dans l'Ouest canadien.
La cible est haussée de 46$ à 48$.
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