Que faire avec les titres de SNC-Lavalin, Costco et Pepsi? Voici quelques recommandations d’analystes qui pourraient influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
SNC-Lavalin (SNC, 51,10$) : avertissement négatif
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation «surperformance».
La société prévient que son bénéfice 2016 ne se situera pas dans une fourchette 1,50-1,70$ par action, mais plutôt dans une fourchette 1,30-1,60$ en raison de deux projets dans les pétroles et gaz au Moyen Orient.
Maxim Sytchev estime que le sentiment va se gâter sur les marchés financiers et que les investisseurs vont s’interroger sur la crédibilité de la direction. Le titre est d’ailleurs en recul (-7% jeudi).
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L’analyste dit cependant toujours aimer ce qu’il voit. Il juge que la direction a fait beaucoup de travail pour éliminer les préoccupations quant à sa capacité d’exécuter. L’entreprise est également bien positionner pour bénéficier dans l’avenir du nouveau programme d’infrastructures d’Ottawa.
Monsieur Sytchev note en outre que le titre ne se négocient maintenant qu’à 10,7 fois le bénéfice 2017 qu’il attend alors que des comparables sont plutôt à 15,9 et 14,8 fois.
La cible est maintenue à 64$.
Costco (COST, 147,49$ US) : bons résultats
Oppenheimer réitère une recommandation «surperformance».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 1,77$ par action, comparativement à 1,73$ US l’an dernier et un consensus également à 1,73$ US.
Brian Nagel note que le titre de la société a été sous pression dernièrement en raison de préoccupations sur les dépenses des consommateurs, un vent de déflation, et de craintes sur la concurrence en ligne.
L’analyste indique que la déflation demeure un vent contraire, mais pourrait donner des signes d’abattement, selon la direction. Les adhésions à la nouvelle carte de crédit Visa continuent de bien aller. Et l’entreprise focalise davantage sur ses activités en ligne.
L’analyste maintient son anticipation de bénéfice 2017 (août) à 5,95$ US et celle 2018 à 6,80$ US.
La cible est également maintenue à 175$ US.
Pepsi (PEP, 107,76$ US) Pepsi oui!, hausse de cible
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 1,40$ US par action, 0,08$ au-dessus de l’attente maison et du consensus.
Amit Sharma indique qu’il s’agit du 27e trimestre consécutif où l’entreprise atteint ou dépasse le consensus. Il précise qu’en raison d’un jeu plus favorable de devises, la direction hausse son aperçu de bénéfice 2016 de 4,71$ à 4,78$ US par action. C’est la deuxième révision à la hausse cette année.
L’analyste croit que la performance opérationnelle se poursuivra. Il s’attend à ce que les ventes organiques augmentent de 8% dans les pays émergents et de 3% dans les marchés développés. Il voit aussi des occasions pour poursuivre dans la réduction des coûts.
L’anticipation de bénéfice 2016 passe de 4,76$ à 4,84$ US par action, celle 2017grimpe de 5,16$ US à 5,24$ US.
Le dividende est à 3,10$ US (2,8%).
La cible est haussée de 116$ à 120$ US.
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