Que faire avec les titres de Sirius, TransForce et Sears Canada? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Sirius XM Canada (XSR, 8,50$): de nouveau sous l’attente
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d’achat, mais abaisse sa cible.
Au deuxième trimestre, l’opérateur de radio satellite rapporte un bénéfice de 0,03$ par action comparativement à une attente maison et un consensus à 0,05$.
Vince Valentini voit le résultat négativement. Il dit toujours croire dans les perspectives de croissance à long terme de la société, mais ne serait pas surpris de voir le titre être sous pression en raison de résultats inférieurs aux attentes pour un deuxième trimestre consécutif.
L’analyste estime que les investisseurs pourraient en partie choisir d’adopter une attitude « montrez-moi les résultats » jusqu’à ce qu’on assiste à une croissance plus intéressante des abonnés et des revenus.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
Il note qu’il ne s’est ajouté que 13 000 abonnés dans le trimestre, alors qu’il s’en était ajouté 22 600 l’an dernier et qu’il en attendait 23 500.
Monsieur Valentini croit cependant que la croissance des abonnés reprendra en deuxième moitié d’année. C’est en effet à ce moment que prendront fin les essais gratuits consentis aux acheteurs de nouvelle automobile en deuxième moitié de 2013, une période où les ventes avaient été fortes. Il ajoute que le dividende de 0,42$ par action (4,9%) devrait contribuer à soutenir l’action.
L’anticipation de bénéfice 2014 est ramenée de 0,10$ à 0,08$ par action, celle 2015 de 0,28$ à 0,27$, et celle 2016 de 0,40$ à 0,37$.
La cible est abaissée de 11$ à 10$.
TransForce (TFI, 23,86$) : amorce de suivi
Canaccord Genuity amorce le suivi avec une recommandation d’achat.
David Tyerman estime que la société de camionnage livre actuellement des résultats bien inférieurs à leur potentiel en raison de la détérioration de quelques marchés, de coûts d’intégration de certaines acquisitions, de coûts liés à des projets d’amélioration de la rentabilité, et, dernièrement, de la météo.
L’analyste s’attend cependant à des améliorations significatives dans les prochains trimestres alors que les coûts d’intégration diminueront, et que les projets d’amélioration de rentabilité commenceront à donner du fruit.
Monsieur Tyerman s’attend à une croissance du bénéfice de 18% par année sur l’horizon 2014-16.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 1,62$ par action, celle 2015 à 1,92$, et celle 2016 à 2,25$.
Le dividende est à 0,58$ par action (2,4%).
La cible est à 29$.
Sears Canada (SCC, 15,99$) : la vente de liquidation se poursuivra
Desjardins Marché des capitaux renouvelle une recommandation «conserver» (spéculatif) et hausse sa cible.
Keith Howlett s’attend à ce que la rentabilité du détaillant continue de se creuser dans les prochains trimestres. Il hausse son anticipation de perte 2014 de 0,50$ à 0,65$ par action. Une anticipation de perte de 0,67$ est introduite pour 2015.
L’analyste hausse néanmoins sa cible de 10$ à 15$ étant donné que la société mère, Sears Holdings (51%), souhaite recevoir 500 M$ de sa filiale canadienne en 2014. Il s’attend à ce que celle-ci dispose pour près de 500 M$ d’actifs à cette fin.
Monsieur Howlett se dit incapable d’identifier une entreprise qui soit prête à tenter d’acheter la globalité de Sears Canada dans la prochaine année.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT