Que faire avec les titres de Rogers, Google et Teck Resources? Voici quelques recommandations d’analystes qui pourraient prochainement influencer les cours. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Rogers (RCI.B, 52,25$) : bons résultats
Marchés mondiaux CIBC renouvelle une recommandation «surperformance».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,90$ par action, comparativement à un consensus à 0,82$.
Robert Bek indique que le résultat est supérieur aux attentes essentiellement en raison d’un taux d’imposition moins élevé.
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L’analyste souligne que la véritable histoire est dans l’ajout de 77 000 abonnés au sans-fil, alors que le consensus était plutôt autour de 14 000. Il attribue le phénomène aux améliorations de service de l’entreprise, de même qu’à sa stratégie d’offrir des contenus (Spotify, Vice, etc.) en forfait avec ses plans sans-fil.
Monsieur Bek note que Rogers n’a pas eu à trop sacrifier sa marge bénéficiaire pour ces gains et estime qu’ils regardent bien pour l’avenir.
L’anticipation de bénéfice 2015 passe de 2,85$ à 2,92$ par action, celle 2016 de 2,74$ à 2,81$.
La cible est haussée de 50$ à 54$.
Google (GOOGL, 681,14$ US) : mieux que prévu
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 7,35$ US par action, comparativement à un consensus à 7,21$ US.
Ross Sandler dit avoir souvent répété que des changements à la direction ont historiquement été positifs pour l’entreprise. Il estime que l’ascendance de Sundar Pichai (nouveau chef de direction et antérieurement en charge d’Android) depuis 18 mois commence à payer d’importants dividendes.
L’analyste indique que non seulement toutes les divisions de l’entreprise semblent en voie d’afficher des taux de croissance supérieurs, mais la direction semble aussi vouloir faire grimper son titre, de manière à assurer la rétention et la motivation de son personnel.
Monsieur Sandler ajuste son anticipation de bénéfice 2015 à 28,69$ US par action et celle 2016 à 33,77$ US.
La cible est à 900$ US.
Teck (TCK, 6,73$ US) : baisse de recommandation
Deutsche Bank Securities abaisse à «vendre» sa recommandation sur le titre.
Au troisième trimestre, la société minière spécialisée dans le charbon, le zinc et le cuivre rapporte un bénéfice de 0,05$ CAN par action, comparativement à un consensus à 0,01$.
Jorge Beristain dit augmenter ses prévisions de bénéfices pour la suite des choses, mais note que de la dette s’ajoute, ce qui fait que la valeur nette estimée des actifs de la société demeure à 6$ US par action.
L’analyste dit commencer à être préoccupé par l’état du bilan de la société, dans un contexte où ses actifs énergétiques perdent de la valeur et où il y a absence de catalyseurs susceptibles d’amener une croissance des volumes dans le zinc et le cuivre.
La cible est à 5$ US.
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