Que faire avec les titres de Netflix, Embraer et Google? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles d’influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Netflix (NFLX, 98,13$ US) : mieux que prévu
Cantor Fitzgerald renouvelle une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,06$ US par action, comparativement à un consensus à 0,04$ US.
Youssef Squali indique que le nombre d’abonnés a de nouveau excédé les attentes, à la fois sur le marché intérieur et à l’international.
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L’analyste ajoute que l’aperçu d’abonnements streaming pour le troisième trimestre est 10,6% au-dessus du consensus. Il attribue la situation à un nombre record de programmes originaux et à l’expansion de la société à l’international.
Monsieur Squali indique qu’étant donné les 65 millions d’abonnés de l’entreprise, une offre supérieure en valeur, et un mouvement irréversible vers les distributeurs télés virtuels, il demeure constructif sur le titre.
L’anticipation de bénéfice 2015 est à 0,32$ US par action, celle 2016 à 0,13$ US (après fractionnement pour 2016).
La cible est à 125$ US.
Embraer (ERJ, 30,90$ US) : solides livraisons, carnet à un niveau record
Banque Scotia réitère une recommandation «surperformance de secteur».
Turan Quettawala indique qu’au deuxième trimestre, l’avionneur brésilien a livré 60 appareils, comparativement à son attente de 53 et à 58 l’an dernier.
L’analyste souligne que le carnet de commandes est en hausse de 12% sur le dernier trimestre et atteint maintenant 22,9 G$ US, un niveau record.
Il souligne que le titre a significativement « sous-performé » dans les 10 dernières semaines et se négocie maintenant à 8 et 7,1 fois ses anticipations BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement) 2015 et 2016.
Monsieur Quettawala note qu’il s’agit d’un escompte de 1,5 fois par rapport aux comparables, malgré un solide carnet de commandes et de bonnes perspectives pour les avions commerciaux. À son avis, les risques reliés à division Défense sont totalement escomptés.
La cible est à 38$ US.
Google (GOOGL, 583,96$ US) : hausse de recommandation
BMO Marchés des capitaux hausse sa recommandation de «performance de marché» à «surperformance».
La société doit rapporter ses résultats du deuxième trimestre aujourd’hui.
Daniel Salmon indique que sa décision d’augmenter la recommandation n’est pas liée aux résultats trimestriels (attente maison à 6,74$ US par action), mais plutôt à une confiance accrue que, dans les prochains trimestres, les attentes seront révisées à la hausse.
L’analyste s’attend à ce que les marges se stabilisent alors que l’entreprise focalise ses investissements sur des créneaux clefs de croissance et que les perspectives de revenus sont bonnes. Il croit que le multiple accolé aux bénéfices devrait aussi augmenter.
L’anticipation de bénéfice 2015 est maintenue à 28,28$ US par action. Celle 2016 passe de 32,43$ US à 33,50$ US.
La cible est haussée de 570$ à 670$ US.
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