Que faire avec les titres de Meg Energy, Fortress Paper et Urban Outfitters? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Meg Energy (MEG, 33,41$) : le marché ne verrait pas tout le potentiel
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Phil Skolnick note que la société pétrolière a en tout temps la capacité de livrer par rail son pétrole sur le meilleur des trois marchés côtiers aux États-Unis (Est, Ouest et Golfe) dépendamment de la situation de prix. Il estime que les investisseurs ignorent cependant actuellement cette flexibilité.
L’analyste croit que le marché sous-estime la rentabilité que procurera la mise en service de l’unité Flanaghan South vers le mois de juillet. Celle-ci doit ajouter 585 MBbl par jour.
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Il croit enfin qu’ils sous-estiment aussi le potentiel économique de la mise en service en 2015 d’une unité de récupération de diluant.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 1,90$ par action, celle 2015 à 2,23$.
Monsieur Skolnick croit que ces anticipations pourraient être nettement plus élevées, tout comme sa cible, qui est à 48$.
Fortress Paper (FTP, 3,25$) : mauvais résultats
Banque Scotia réitère une recommandation «sous-performance de secteur».
Au quatrième trimestre, la papetière rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) négatif de 9,4 M$, comparativement à un consensus qui attendait une perte de 5,3 M$.
Benoît Laprade note que l’usine de Thurso a notamment dû interrompre ses activités pour 10 semaines à la mi-décembre, les prix du marché ne lui permettant pas de fonctionner avec rentabilité.
L’analyste souligne que Fortress a des obligations financières de 48,6 M$ payables dans les 12 prochains mois, alors qu’elle détient une encaisse de 61,9 M$. Même s’il croit que l’entreprise a suffisamment de liquidités, il se montre prudent pour l’avenir en mentionnant que les opérations ne sont pas faciles.
L’anticipation 2014 est pour une perte de 2,53$ par action, celle 2015 pour une perte de 0,38$.
La cible est à 2,90$.
Urban Outfitters (URBN, 37,51$ US) : mieux que prévu
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, le détaillant rapporte un bénéfice de 0,59$ US par action, comparativement à un consensus à 0,54$ US.
Laura Champine indique qu’elle demeure optimiste sur l’histoire notamment en raison des améliorations mode de la bannière Anthropologie (41% des ventes en 2013).
L’analyste dit cependant réduire ses prévisions pour la bannière Urban Outfitters pour le premier trimestre en raison d’une météo défavorable et de choix de vêtements qui continuent de faire mal à la marque.
L’anticipation de bénéfice 2015 (janvier) est à 2,05$ par action, celle 2016 à 2,38$ US.
La cible est à 49$ US.
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