Que faire avec les titres de Gildan, du CN et du CP? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Gildan (GIL, 49,85$ US) : ça sent l’expansion
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
La société doit dévoiler ses résultats du deuxième trimestre le 2 mai. Derek Dley attend un bénéfice de 0,61$ US par action, supérieur au 0,59$ US de l’an dernier, et conforme à l’aperçu de 0,61$-0,64$ US.
L’analyste note cependant que les investisseurs focaliseront sans doute davantage sur les plans d’expansion de l’entreprise de fabrication de t-shirts, sous-vêtements et bas. Il s’attend à ce que Gildan annonce l’ouverture d’une nouvelle usine au Nicaragua ou au Costa Rica.
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Monsieur Dley croit que cette nouvelle usine pourrait être la plus importante de l’entreprise et qu’elle pourrait ajouter entre 0,60$ et 0,90$ US par action au bénéfice 2016. Une acquisition pourrait aussi venir ajouter entre 0,11$ et 0,28$ par action (en plus de l’expansion).
L’anticipation 2015 (septembre) est à 3,12$ US par action, celle 2015 à 3,41$ US.
La cible est à 60$ US.
Canadien National (CNR, 63,57$): mieux que prévu
Raymond James renouvelle une recommandation «surperformance».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,66$ par action, comparativement à une attente maison à 0,61$ et un consensus à 0,64$.
Steve Hansen indique que malgré des conditions hivernales très difficiles, les revenus ont progressé de 13% sur l’an dernier.
Même si la direction considère que l’année a débuté lentement, elle maintient son aperçu pour 2014 et s’attend toujours à une croissance dans les deux chiffres. Elle dit s’attendre à une robuste demande dans les secteurs pétroliers, chimiques, de la forêt, du grain et des fertilisants.
Dans ce contexte, l’analyste hausse son anticipation de bénéfice 2014 de 3,50$ à 3,55$ par action. Il introduit une anticipation 2015 à 4,05$.
La cible est à 68$.
Canadien Pacifique (CP, 172,62$) : bons résultats
CIBC Marchés mondiaux réitère une recommandation «performance de secteur».
Au premier trimestre, le transporteur rapporte un bénéfice de 1,44$ par action, comparativement à une attente maison et un consensus à 1,41$.
Kevin Chiang note que la direction estime à 0,30-0,35$ l’impact de l’hiver sur ses résultats.
Il hausse son anticipation de bénéfice 2014 de 8,42 à 8,46$ par action. L’anticipation 2015 est maintenue à 10,58$.
L’analyste estime que le risque le plus important auquel fait face l’industrie canadienne réside dans de potentiels changements au cadre réglementaire. La grogne des expéditeurs a été particulièrement bruyante cet hiver en raison d’un manque de capacité et les agences réglementaires ont apparemment pris bonne note. Une nouvelle réglementation pourrait avoir un impact sur le mode opérationnel.
La cible est à 180$.
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