Que faire avec les titres de Facebook, Paccar et Starbucks? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Facebook (FB, 80,77$ US) : bons résultats, pression temporaire en vue
Sterne Agee renouvelle une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,43$ US par action, comparativement à un consensus à 0,40$ US.
Arvind Bathia indique que l’exécution de la société continue d’être excellente et dit croire que peu de société dans le monde ont la portée, l’engagement d’audience et le potentiel de monétisation de Facebook.
L’analyste estime cependant que quelques enjeux court terme risquent d’affecter le prix du titre. Les dépenses d’exploitation devraient grimper plus que prévu alors que la direction investit de façon plus agressive dans ses ressources, ses produits, ses acquisitions (Oculus, WhatsApp) et construit des infrastructures vidéo. La marge bénéficiaire devrait fondre, mais ces investissements devraient amener plus de croissance à long terme.
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Monsieur Bathia précise que 178 millions d’actions émises lors de l’acquisition de WhatsApp risquent également d’arriver sur le marché d’ici quelques jours, ce qui ajoutera de la pression.
L’anticipation de bénéfice 2014 est haussée de 1,64$ US par action à 1,69$ US. Celle 2015 est ramenée de 2,04$ US à 2$ US.
La cible est à 85$ US.
Paccar (PCAR, 62,95$ US) : supers résultats, mais déjà dans le prix
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation «conserver».
Au troisième trimestre, le manufacturier de camions rapporte un bénéfice de 1,04$ US par action, comparativement à une attente maison à 0,94$ et un consensus à 0,96$ US.
Patrick Nolan note que les résultats sont supérieurs aux attentes en raison de volumes plus importants.
L’analyste revoit à la hausse ses prévisions de bénéfice. L’anticipation 2014 passe de 3,65$ US par action à 3,77$ US. Celle 2015 grimpe de 3,85$ à 4,10$ US.
Il estime cependant que le titre escompte déjà ces anticipations.
La cible est à 61$ US.
Starbucks (SBUX, 77,05$ US) : les attentes semblent faibles
Oppenheimer renouvelle une recommandation «surperformance».
Brian Bittner indique que le titre a été endormi et traînard depuis le début de l’année, alors que son cours est en baisse de 4%. Il s’attend cependant à ce que les choses changent dans les prochains mois.
L’analyste indique que le consensus est pour une progression de 5% du bénéfice en 2015, ce qui lui apparaît faible à la lumière des différentes initiatives de croissance de l’entreprise.
Il précise que la récente acquisition de l’intérêt manquant de 60,5% de Starbucks Japan devrait ajouter au bénéfice. Il croit que la direction pourrait hausser ses prévisions.
L’anticipation 2014 est à 2,66$ US par action, celle 2015 à 3,12$ US.
Monsieur Bittner croit que si la croissance des bénéfices demeure dans le milieu de la fourchette à un chiffre, le titre est justifié de conserver son multiple historique moyen de 24.
Ce qui lui fait dire que sa cible de 86$ US devrait être surpassée.
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