Que faire avec les titres de Couche-Tard, BlackBerry et Target? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Couche-Tard (ATD.B, 59,60$): l'enjeu semble transitoire
Banque Scotia renouvelle une recommandation "surperformance de secteur".
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,53$ US par action, comparativement à une attente maison à 0,80$ US et un consensus à 0,75$ US.
Patricia Baker estime que la correction de 6,5% qui a suivi représente une intéressante fenêtre d'entrée. Elle indique que l'enjeu majeur au troisième trimestre est une marge sur l'essence beaucoup plus faible que ce qui était attendu.
L'analyste précise que l'enjeu sur les marges a été isolé aux États du Texas et de l'Arizona et n'a duré que 3 ou 4 semaines. La direction de l'entreprise soutient qu'il s'agit d'une situation transitoire et que les marges sur l'essence continueront de grimper.
Madame Baker souligne que les ventes des établissements comparables sont en hausse partout, de même que les marges sur les ventes en magasin. Elle ajoute que Couche-Tard s'apprête à lancer des stratégies printanière et estivale qui devraient permettre aux ventes d'accélérer.
L'anticipation de bénéfice 2018 est ramenée de 3,02$ US par action à 2,78$ US. Celle pour 2019 est ajustée de 3,31$ à 3,30$ US.
La cible est haussée de 76$ à 80$ CAN.
BlackBerry (BB, 13,08$ US): bonne entente, mais le titre semble bien évalué
Marchés mondiaux CIBC réitère une recommandation "neutre".
La société annonce un nouveau partenariat avec Microsoft en vertu duquel elle fournira des solutions d'accès sécurisées aux applications mobiles de Microsoft.
Todd Coupland dit voir l'annonce comme positive pour les activités de solutions mobiles de BlackBerry. Il indique qu'elle vient donner du poids à sa prévision de croissance d'environ 8% des revenus de logiciels pour 2019.
L'analyste estime cependant qu'à son cours actuel, le titre est plutôt bien évalué.
L'anticipation de bénéfice 2018 est maintenue à 0,16$ US par action. Celle 2019 à 0,43$ US.
La cible est à 15$ US.
Target (TGT, 71,56$ US): la faillite de Toys R Us est une bonne nouvelle, mais que fera Amazon?
Credit Suisse renouvelle une recommandation "surperformance".
Seth Sigman s'attend à ce que la faillite de Toys R Us soit bénéfique au détaillant américain. Il note que 90% des magasins Toys R Us ont un magasin Target dans un rayon de 5 km et que le pourcentage est à 96% pour les Baby R Us.
L'analyste estime que Target pourrait capturer 15% du marché de Toys R Us, 5% de celui de Baby R Us et 5% du marché en ligne, ce qui pourrait ajouter près d'un point de pourcentage (0,90%) aux ventes comparables de la société.
Il précise que si Amazon devait s'emparer des emplacements de Toys R Us, la faillite pourrait plutôt devenir un problème pour Target, mais il n'est pas clair à ses yeux que la chose se produira.
L'anticipation de bénéfice 2019 est à 5,25$ par action.
La cible est à 80$.
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