Que faire avec les titres de Banque Scotia, Philips-Van Heusen et Canada Goose? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Banque Scotia (BNS, 76,12$): résultats conformes
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation "surperformance".
Au deuxième trimestre, l'institution rapporte un bénéfice (cash) de 1,63$ par action, comparativement à une attente maison à 1,61$ et un consensus à 1,56$.
Gabriel Dechaine note que les résultats incluent quelques gains immobiliers qui viennent ajouter 0,04$ par action au bénéfice.
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L'analyste juge que les résultats sont neutres sur sa thèse. Il souligne que les activités bancaires à l'international ont connu une croissance exceptionnelle; que la croissance des prêts commerciaux et personnels au Canada a été plus faible, reflet d'un risque plus faible; et que le ratio de capitalisation CET1 (11,3%) est demeuré stable, malgré un important programme de rachats d'actions et un ajustement négatif aux régimes de retraite.
Le dividende offre un rendement de 4%.
La cible est maintenue à 87$.
Philips-Van Heusen (PVH, 105,29$ US): hausse de recommandation
Credit Suisse fait passer de "neutre" à "surperformance" sa recommandation sur la société mère des marques Calvin Klein et Tommy Hilfiger.
Christian Buss dit voir un potentiel pour des revenus supplémentaires de 2,1 G$ et un bénéfice additionnel de 3$ par action sur les marchés internationaux. Il se dit impressionné par l'exécution et les initiatives marketing mises de l'avant sur les deux principaux produits de la maison et croit que Calvin Klein et Tommy deviendront des marques avec une demande mondiale soutenue.
L'analyste croit que dans les cinq prochaines années, les revenus devraient connaître une croissance composée de 4% par année et que le bénéfice par action devrait annuellement progresser dans les deux chiffres pour atteindre plus de 12$ US par action.
L'anticipation de bénéfice 2017 est à 7,52$ US par action, celle 2018 à 8,38$ US.
La cible est haussée de 114$ à 136$ US.
Canada Goose (GOOS, 24,51$): les résultats devraient être dans le rouge
Valeurs mobilières TD réitère une recommandation "conserver".
La société de manteaux d'hiver doit rapporter jeudi ses résultats du quatrième trimestre.
Meaghen Annett s'attend à une perte de 0,19$ par action. Elle indique que la période est généralement une des plus faibles de l'année, alors que 75% des revenus de l'entreprise sont plutôt réalisés au deuxième et au troisième trimestre.
L'analyste dit continuer de croire que le potentiel de croissance est attrayant. Elle voit les revenus croître dans les marchés actuels et dans de nouveaux marchés, s'attend à ce que la marge bénéficie de plus de ventes en ligne et que l'offre de produits soit éventuellement accrue pour couvrir trois saisons.
Madame Annett croit cependant qu'à son niveau actuel le titre est correctement évalué par le marché.
L'anticipation de bénéfice 2017 est à 0,35$ par action, celle 2018 à 0,46$ et celle 2019 à 0,57$.
La cible est à 23$.
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