Que faire avec les titres de Apple, Metro et du Canadien National? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Apple (AAPL, 109,14$ US) : même le Père Noël ne l’avait pas vu venir
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 3,06$ US par action, comparativement à une attente maison à 2,72$ US et un consensus à 2,60$ US.
Michael Walkley indique que ces solides résultats s’expliquent par l’expédition de 74,5 millions de iPhones au cours de la période, alors que son anticipation, supérieure au consensus, était à 68 millions.
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L’analyste explique le phénomène par un très fort cycle de remplacement vers le iPhone 6, le iPhone 5 ayant déçu et plusieurs semblant avoir retardé l’échange. Il précise qu’Apple semble aussi prendre des parts de marché aux modèles Android dans le marché haut de gamme du téléphone intelligent.
Devant ces résultats encourageants, monsieur Walkley maintient son pronostic, encore une fois supérieur au consensus, de 55 millions d’appareils expédiés au deuxième trimestre.
Son anticipation de bénéfice 2015 passe de 8,34$ US par action à 8,53$ US. Celle 2016 grimpe de 8,92$ à 8,97$ US.
La cible est maintenue à 135$ US.
Metro (MRU, 101,25$) : mieux que prévu, mais le marché anticipe beaucoup
Desjardins Marchés des capitaux abaisse à «conserver» sa recommandation.
Au premier trimestre, l’épicier rapporte un bénéfice de 1,35$ par action, comparativement à un consensus à 1,31$.
Keith Howlett indique qu’après un certain nombre de trimestres plus difficiles alors que Target s’installait au Canada, la croissance des ventes des magasins comparables est maintenant de retour, tout comme celle du bénéfice d’exploitation.
L’analyste indique que sa thèse à l’effet que les marchés de l’épicerie et de la pharmacie s’amélioreraient en deuxième moitié de 2014 et 2015 a de plus en plus de preuves qui en font la démonstration.
Il précise que le titre a cependant beaucoup avancé ces derniers temps.
Monsieur Howlett dit croire que Metro sera un acquéreur ou une cible dans un marché du détail qui évolue rapidement.
L’anticipation de bénéfice 2015 passe de 5,80$ à 5,83$ par action. Celle 2016 est maintenue à 6,35$.
La cible est haussée de 98$ à 108$.
Canadien National (CNR, 85,16$) : mieux que prévu, mais ici aussi il y a de l’anticipation
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation «performance de secteur».
Au quatrième trimestre, le transporteur ferroviaire rapporte un bénéfice de 1,03$ par action, comparativement à une attente maison à 0,93$ et un consensus à 0,97$.
Cameron Doerksen note que la direction anticipe une croissance du bénéfice par action dans les deux chiffres pour 2015, ce qui est conforme à ses attentes.
L’analyste indique que le CN voit ses activités intermodales se modérer à l’international alors qu’il recoupera de nouveaux contrats signés l’an dernier, mais s’accélérer sur le marché intérieur. Il anticipe aussi une augmentation des volumes gaziers et pétroliers de 35%. Les livraisons de bois devraient aussi augmenter.
Monsieur Doerksen estime que le potentiel de hausse par rapport à sa cible est limité, mais précise que le titre devrait constituer une position de portefeuille. Il serait acheteur sur faiblesse.
Le dividende est haussé de 25% à 1,25$ par action (1,5%).
La cible est haussée de 83$ à 85$.
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