Que faire avec les titres d’Amaya, Exfo et BRP? Voici quelques recommandations d’analystes qui pourraient influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Amaya (AYA, 14,81$) : l’impact des accusations contre Baazov
Cantor Fitzgerald renouvelle une recommandation d’achat.
Le président et chef de la direction, David Baazov, prend un congé temporaire d’une durée indéterminée à la suite des accusations de transactions d’initié et de manipulation portées par l’Autorité des marchés financiers. Dave Gadhia est nommé président intérimaire et Rafi Ashkenazi chef de la direction intérimaire.
Ralpha Garcea indique que la décision de Baazov est volontaire et qu’il entend se consacrer à répondre à l’AMF et à préparer une offre pour la privatisation d’Amaya par un groupe de personnes apparentées.
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L’analyste estime que les éléments fondamentaux de la société mère de PokerStars n’ont pas changé. Il croit que les bons résultats observés au quatrième trimestre se poursuivront sur l’exercice 2016.
Monsieur Garcea indique que le conseiller financier de la société a commencé à approcher des tierces parties qui pourraient être intéressées par Amaya. Il entend en outre présenter une évaluation indépendante au conseil si jamais le groupe de Baazov devait déposer une offre.
La cible est maintenue à 45$.
Exfo (EXFO, 3,20$ US) : amorce d’une progression soutenue?
Financière Banque Nationale réitère une recommandation «performance de secteur».
Kris Thompson indique qu’à 53,6 M$ US, les revenus du deuxième trimestre sont au milieu de la fourchette qu’avait fourni la direction comme aperçu pour la période. Il note que pour un deuxième trimestre consécutif les commandes ont progressé, cette fois de 9%.
L’analyste souligne qu’à 59-64 M$ US l’aperçu de revenus de la direction pour le troisième trimestre est de loin supérieur au consensus, qui est à 58 M$ US. Il estime que l’entreprise est en route pour excéder son objectif d’un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 20 M$ pour 2016. En conférence téléphonique la direction a estimé qu’un bénéfice de 22 M$ était atteignable.
Monsieur Thompson maintient la recommandation, mais il hausse sa cible à 4$ US.
BRP (DOO, 19,50$) : l’année devrait être meilleure que celle des concurrents
Desjardins Marché des capitaux renouvelle une recommandation d’achat.
Benoît Poirier dit avoir participé à une rencontre avec le chef de direction José Boisjoli. Il indique que celui-ci a été clair à l’effet que les perspectives plus ou moins intéressantes dépeintes par les concurrents de BRP ne reflétaient pas les attentes qu’elle a de son côté pour 2017.
L’analyste indique que la société devrait bénéficier de l’introduction du nouveau side-by-side Can-AM Defender, et de nouvelles lignes de motoneiges et motomarines.
Monsieur Poirier dit maintenir des anticipations prudentes pour 2017 (31 janvier), avec une prévision pour un bénéfice par action à 1,17 $ par action.
La cible est à 28$.
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