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Voici la triste histoire d'un investisseur qui s'est fait arnaquer en pensant bénéficier d'un coup de main de la part d'un individu sans scrupules. Il y a plusieurs années, cet investisseur avait été approché par un promoteur travaillant pour le compte d'une petite entreprise qui fabriquait des logiciels pour les hôpitaux, afin d'aider ces dernières à abaisser leurs coûts d'opérations.
Cette petite entreprise se transigeait sur le ''pink sheet''. Il s'agit d'un marché hors cote dans lequel beaucoup de titres s'avèrent illiquides. Dans ce type de marché, on peut parfois dénicher des sociétés intéressantes qui sont totalement ignorées des investisseurs. Toutefois, il peut être extrêmement ardû de cumuler des actions lorsque le volume hebdomadaire demeure minime.
Notre investisseur ne possédait pas beaucoup de connaissances relativement aux transactions peu liquides, et il en savait encore moins sur le fonctionnement du ''pink sheet''. Comme le promoteur avait réussi à captiver son intérêt pour l'entreprise, en lui faisant miroiter une croissance impressionnante à venir, il souhaitait acquérir des actions. Mais comment obtenir un bloc d'actions intéressant alors que le titre se transige si peu?
Le ''gentil'' promoteur offrit son aide à l'investisseur, en lui suggérant de l'appeler au moment d'acheter les actions. Comme le promoteur possédait l'expérience et l'habileté nécessaire pour effectuer ce genre de transactions, l'investisseur allait en bénéficier. ''Je vous dirai le moment, la quantité et le prix à afficher pour votre achat. Vous verrez, j'ai l'habitude. La transaction passera!''
Comment un individu peut-il savoir d'avance qu'une offre d'achat précise sera acceptée par un vendeur? Prenons l'exemple suivant : un cours acheteur de 10 cents et un cours vendeur de 18 cents. Comme le titre est peu liquide, vous savez que pour obtenir au moins 100 000 actions, vous devrez faire preuve d'une grande patience. Vous pouvez par exemple vous placer à un prix de 11 cents chaque jour, et ainsi récolter les actions qui sont vendues de temps à autre.
Un investisseur peu avisé pourrait passer un ordre au marché. Le résultat serait catastrophique. Le cours ''vendeur'' est bien de 18 cents, mais seulement pour une certaine quantité d'actions. Si 5000 actions sont affichées à ce prix, peut-être que les 5000 suivantes seront disponibles, mais à 20 cents, et ainsi de suite. Par conséquent, un ordre au marché pour un gros bloc d'actions peut vous amener à acquérir les dernières actions à un prix très élevé (par exemple : 1.00$).
Au moment d'acheter les actions, l'investisseur téléphona au promoteur. Ce dernier lui suggéra de mettre son ordre à un prix maximum de 16 cents. Ainsi, il s'assurait de ne pas payer plus que 16 sous par action. ''Vous allez voir, la transaction va passer. Je sais comment faire pour que ça passe''. L'investisseur agit donc selon les instructions reçues. À peine quelques secondes après avoir placé l'ordre, voilà qu'un miracle se produit. La transaction a été exécutée, même s'il s'agissait d'un volume d'actions assez important pour une si petite société. Comment le promoteur pouvait-il savoir qu'un vendeur assez important saisirait l'offre en entier aussi rapidement?
Vous avez peut-être déjà deviné. Le fameux vendeur, c'était nul autre que le promoteur lui-même! Pendant que l'investisseur préparait son ordre selon les conseils prodigués, le promoteur plaçait un ordre de vente au même prix et pour la même quantité d'actions. Il pouvait ainsi encaisser aisément l'argent des actions qu'il s'était fait émettre par la société en échange de ses services de promoteur. Comme la société n'affichait aucun profit et que les projections ne se sont jamais réalisées, notre escroc s'est rempli les poches au détriment de l'investisseur peu avisé ainsi que probablement auprès d'autres individus. En effet, il serait étonnant que ce stratagème ne se soit produit qu'une seule fois.
On doit donc rester très prudent dans ce genre de situation. Lorsqu'un coup de main ''gratuit'' nous est offert, nous devons nous poser la question concernant les motivations de la personne. Trop souvent, ce qui semble être un geste altruiste n'est rien d'autre qu'une stratégie pour se faire arnaquer.