Que faire avec les titres de Yum! Brands, Salesforce et McDonald’s? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Yum! Brands (YUM, 65,29$ US) : bonne croissance anticipée à l’international
Barclays Capital renouvelle une recommandation « pondération » (equal weight).
Jeffrey Bernstein indique avoir assisté à une rencontre avec la direction internationale de la société. Avec environ 30% des bénéfices, il note que celle-ci croît dans l’ombre de la Chine et des États-Unis.
L’analyste dit continuer de croire qu’avec ses restaurants PFK, Pizza Hut et Taco Bell, Yum! Brands est la société avec le plus important potentiel de croissance de son univers de restaurants à l’international. La direction anticipe une croissance annuelle de la division de 10%.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
Monsieur Bernstein note que l’aperçu de l’entreprise est pour une croissance du bénéfice de 12% en 2012. Il note cependant que le titre se négocie à 19 fois l’anticipation alors que son multiple moyen est de 17,5 fois.
La cible est à 72$ US.
(ST)Salesforce (CRM, 146,77$ US) : bons résultats, mais aperçu plus faible
Oppenheimer réitère une recommandation « surperformance ».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,42$ US par action, comparativement à un consensus à 0,39$ US.
Brian Schwartz indique que le gestionnaire d’informations guide vers des revenus plus importants que prévus au troisième trimestre, mais un bénéfice de 0,31-0,32$ US, sous le consensus à 0,35$ US.
L’analyste estime que les investisseurs devraient prendre avantage de toute faiblesse à court terme alors que le marché pourrait le mois prochain spéculer à la hausse en anticipation de la conférence Dreamforce.
L’anticipation 2013 est à 1,48$ US par action, celle 2014 à 1,85$ US.
La cible est à 180$ US.
McDonald’s (MCD, 88,55$ US) : les attentes sont faibles
Oppenheimer renouvelle une recommandation « performance » (Perform).
Brian Bittner indique que la récente tendance des ventes pèse sur le titre et qu’à long terme, la route demeure difficile pour le restaurateur, avec des pressions compétitives à l’échelle de la planète et certains marchés en faiblesse.
Il note cependant que les attentes sont faibles. À son avis, les résultats du mois d’août pourraient surprendre alors que la chaîne bénéficiera de faibles comparables (l’Ouragan Irene en 2011) et de la publicité lors des Olympiques.
L’analyste note que la direction souhaite amener un nouveau burger et un nouveau wrap au poulet au cours du quatrième trimestre.
L’anticipation 2012 est pour un bénéfice de 5,38$ US par action, celle 2013 est à 5,95$ US.
Aucune cible n’est établie.