Que faire avec les titres de Torstar, Rite Aid et Texas Instruments? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
Torstar (TS.B, 14,66$): le dividende devrait fortement grimper
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Robert Bek indique que Torstar vient de faire savoir qu’elle a conclu la vente à BCE de son intérêt de 20% dans CTV.
En parallèle aux résultats du premier trimestre, prévus pour le 4 mai, il s’attend à ce que la société augmente significativement son dividende (0,37$ par action). L’analyste estime qu’il n’est pas impossible que le rendement de 2,5% offert par le titre ne double et ne rejoigne ainsi le niveau d’avant la récession. Il estime cependant qu’il est plus probable qu’il grimpe de 50%.
Malgré des difficultés structurelles, monsieur Bek voit un peu d’espace de croissance pour le prix de l’action, grâce à l’augmentation du dividende et à son inclusion potentielle dans l’indice.
Son anticipation de bénéfice 2011 est à 1,77$ par action, celle 2012 à 1,80$.
La cible est à 15,50$.
La chronique du jour: François Pouliot: notre verdict sur la plate-forme libérale
Rite Aid (RAD, 1,05$ US) : Hummm…
Credit Suisse réitère une recommandation “neutre”.
Ed Kelly indique que les résultats de mars sont relativement conformes à ses attentes. Avec un recul de 1,8%, les ventes de produits commerciaux ont été légèrement inférieures à ses attentes, mais avec un rebond de 0,8%, les ventes de médicaments ont été supérieures, malgré une décélération de la grippe.
L’analyste note que le niveau de promotion continue d’être supérieur à l’an dernier pour augmenter l’adhésion à son programme de loyauté et éventuellement améliorer ses prix.
Bien que les perspectives à court terme se soient légèrement améliorées, monsieur Kelly ne croit pas que l’entreprise soit à long terme en mesure d’opérer un renversement de situation.
La cible est à 1$ US.
Texas Instrument (TXN, 34,11$ US) : temps de vendre?
Auriga renouvelle une recommandation de vente.
Texas Instrument annonce l’acquisition de National Semiconductor pour 6,5 G$. Elle paie 25$ US par action, soit 18 fois les bénéfices des 12 derniers mois, une prime de 80% sur la fermeture du 4 avril.
Daniel Berenbaum indique que par le ton des questions lors de la conférence téléphonique, il n’était pas seul à être surpris par la transaction. Il estime que National Semiconductor est perçue comme un joueur qui perd des parts de marché. Sur certains repères, il estime que l’acquisition apparaît également être trop chère payée.
L’analyste croit que Texas ne fait qu’acheter des clients. Il voit le bénéfice 2011 reculer de 2,52$ par action à 2,48$, puis rebondir à 2,72$ US en 2012.
La cible est à 27$ US.