Que faire avec les titres de SNC-Lavalin, Uni-Sélect et du CN? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
SNC-Lavalin (SNC, 44,13$) : autre mauvaise nouvelle
Banque Scotia renouvelle une recommandation «performance de marché».
La société ramène sa prévision de bénéfice 2013 d’une fourchette 220-235 M$ à une fourchette 10-50 M$. Elle cite une révision de coûts défavorable au troisième trimestre sur des contrats à prix fixes en Afrique du nord et des projets dans la division Infrastructure & Environnement. S’ajoute, une charge de 75 M$ reliée à la mise en place de la réorganisation européenne.
Anthony Zicha s’attend à ce que le titre soit sous pression en journée. Il note que le trimestre est le troisième dans les cinq derniers où l’entreprise rapporte des dépassements de coûts. Il révise sa prévision 2013 pour les activités d’ingénierie. L’anticipation de bénéfice de 0,03$ par action se transforme en une perte de 1,24$ par action.
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L’analyste estime que le multiple appliqué à ce bénéfice demeurera sous pression tant et aussi longtemps que les résultats demeureront volatiles.
La cible est ramenée de 47$ à 43,50$.
Uni-Sélect (UNS, 24$) : la restructuration US semble bien amorcée
Financière Banque Nationale réitère une recommandation «performance de secteur».
Leon Aghazarian indique qu’une récente rencontre avec le chef de direction Richard Roy et le chef de la direction financière, Denis Mathieu, l’amène à croire que le plan d’action pour les activités de pièces d’auto aux États-Unis progresse à une vitesse encourageante.
L’analyste souligne que 30 des 48 magasins qui doivent être éliminés l’ont été, et que les ajustements au réseau de distribution ont commencé. Il ajoute que le distributeur de peinture FinishMaster continue de faire croître ses parts de marché. Celles-ci sont maintenant à 17%, ce qui lui confère la position de leader dans un secteur fragmenté.
La société doit dévoiler ses résultats du troisième trimestre le 31 octobre. Monsieur Aghazarian attend un bénéfice de 0,69$ US par action.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 2,11$ US par action, celle 2014 à 2,50$ US.
La cible est haussée de 22$ à 24$ CAN.
Canadien National (CNR, 109,7$) : le train va trop vite
Raymond James abaisse sa recommandation à «performance de marché».
Steve Hansen note que le titre de la société a beaucoup avancé ces derniers temps. Il précise que, dans le six dernières semaines, il a pris 12,6%, alors que le S&P 500 a progressé de 4,4% et le S&P/TSX de 1,9%.
L’anticipation de bénéfice 2013 est maintenue à 6,10$ US par action, celle 2014 à 6,92$ US.
La cible est aussi maintenue à 125$ CAN.
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