Que faire avec les titres de Research in motion, Bombardier et Mega Brands? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Research in motion (RIMM, 13,73$ US) : la société serait-elle à vendre?
Raymond James renouvelle une recommandation « performance de marché ».
Alors que Jim Balsilie démissionne du conseil d’administration, la société rapporte pour son quatrième trimestre un bénéfice ajusté de 0,80$ US par action. La maison attendait 0,83$ et le consensus était à 0,89$ US.
Steven Li indique que malgré des attentes réduites, RIM rate de nouveau la cible. Il ajoute qu’en raison des défis qu’elle rencontre actuellement, la direction a décidé de ne plus fournir d’aperçu de bénéfices à moyen terme.
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L’analyste note que tous les repères sont sous pression alors que l’entreprise n’a pas d’appareils concurrentiels dans le haut de gamme et que la compétition s’accentue à l’international dans le téléphone intelligent (un marché ou la société faisait bien). Il souligne néanmoins que les nouveaux modèles Blackberry BB10 sont toujours prévus pour la deuxième moitié de 2010.
L’entreprise doit introduire prochainement des prototypes BB10 afin de permettre aux développeurs de commencer à bâtir un écosystème d’applications. Elle se lance aussi dans un examen de ses dépenses afin d’épargner 1 G$ en coûts.
Monsieur Li note que le chef de direction indique aussi avoir l’intention d’amorcer des discussions afin de donner du levier à la plateforme Blackberry. Ces discussions pourraient conduire à l’émission de licences. La vente de l’entreprise n’est pas écartée si la révision stratégique amène les dirigeants à conclure que telle est la meilleure option.
La prévision de bénéfice 2013 passe de 3,02$ US par action à 2,55$ US.
La cible tombe de 18$ à 15$, mais l’analyste indique que dans une situation d’acquisition, l’action pourrait valoir de 19 à 20$ US.
Bombardier (BBD.B, 4,17$) : l’assemblage de la CSeries semble bien se passer
Valeurs mobilières Desjardins réitère une recommandation d’achat.
Benoît Poirier indique s’être entretenu avec des membres de la direction de Bombardier Aéronautique lors d’une rencontre ouverte.
Les dirigeants continuent d’affirmer qu’ils souhaitent voir le premier vol d’un appareil CSeries se produire à la fin de l’année. Les pièces arrivent en temps à l’usine de Mirabel et des systèmes importants sont actuellement installés sur le prototype.
L’analyste note qu’il semble aussi y avoir une très bonne communication avec chacun des fournisseurs.
Il estime que, dans les circonstances, le titre est attrayant pour les investisseurs patients.
La prévision de bénéfice 2012 est à 0,46$ US par action, celle 2013 à 0,59$ US.
La cible est à 7$.
Mega Brands (MB, 6,58$) : Mattel fait entrer Barbie et les Hot Wheels
Partenaires Versant renouvelle une recommandation d’achat.
Mattel et la société annoncent que Mega Brands développera et mettra en marché des jeux de construction mettant en vedette Barbie et les petites voitures Hot Wheels.
Neil Linsdell note que le partenariat s’étend sur plusieurs années. Il y voit un sérieux geste de confiance à l’endroit de Mega Brands comme leader et expert en construction de jeux.
L’analyste estime en outre que Barbie devrait permettre aux produits de l’entreprise d’occuper plus d’espace sur les tablettes des magasins et note que si les choses vont bien d’autres produits pourraient s’ajouter à l’entente.
Les premiers jeux Barbie et Hot Wheels sont attendus au printemps 2013.
Monsieur Linsdell maintient une prévision de bénéfice 2012 à 0,63$. La prévision 2013 est à 0,81$ et celle 2014 à 1,08$.
La cible est à 14,50$.