Que faire avec les titres de Québecor, BCE et Telus? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note: l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Québecor (QBR.B, 47,10$): résultats ok, mais Verizon menace…
Desjardins Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "conserver".
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,85$ par action, comparativement à un consensus de 0,88$.
Maher Yaghi indique que les données au téléphone filaire traditionnel sont plus faibles que ce qui était attendu, ce qui suggère que BCE gagne une plus grande part de marché. Il estime que si cette tendance se poursuit, elle pourrait avoir un impact sur le profil de croissance de l'entreprise.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
L'analyste souligne que le nombre d'abonnés sans-fil affiche une belle hausse dans le trimestre. Il dit cependant entretenir certaines inquiétudes face à l'arrivée de Verizon au pays. Le sans-fil est l'élément catalyseur de croissance pour Québecor, l'entrée du géant américain modifierait considérablement les perspectives.
L'anticipation de bénéfice 2013 est ramenée de 3,57$ par action à 3,32$, celle 2014 passe de 4,39$ à 4,08$.
La cible est à 49$.
BCE (BCE, 41,90$): bons résultats, mais ici aussi Verizon…
CIBC Marchés mondiaux réitère une recommandation "performance de secteur".
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,77$ par action, comparativement à un consensus à 0,76$.
Robert Bek note que les résultats sont conformes à ses attentes. Il précise que les pertes d'abonnés dans le filaire modèrent trimestre sur trimestre, mais que la concurrence et la substitution en faveur du sans-fil continuent de peser.
L'analyste souligne que la croissance du nombre d'abonnés dans le sans-fil a été solide alors que Bell continue à délaisser le bas de gamme pour se concentrer sur le haut de gamme.
Monsieur Bek estime que l'entreprise est bien positionnée pour saisir le momentum dans plusieurs sphères de ses activités, mais que la performance est assombrie par l'arrivée possible de Verizon.
L'anticipation de bénéfice 2013 passe de 3,08$ à 3,09$ par action, celle 2014 de 3,13$ à 3,16$.
La cible est à 44$.
Telus (T, 30,63$): et si le marché avait trop peur de Verizon?
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d'achat.
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,54$ par action, comparativement à un consensus et une attente maison à 0,53$.
Dvai Ghose indique que même si les marges sont un peu plus faibles que prévu, une croissance de 6,5% du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) est impressionnante.
L'analyste note que le titre ne se négocie pendant ce temps qu'à 6,1 fois le BAIIA prévu pour 2014. À ses yeux, le marché a trop peur de Verizon.
La direction guide vers un bénéfice 2013 qui se situerait dans une fourchette 1,90$-2,10$ par action.
L'anticipation de bénéfice 2013 est ramenée de 2,11$ à 2,07$ par action, celle 2014 passe cependant de 2,31$ à 2,38$.
La cible est à 35$.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT