Que faire avec les titres de lululemon, Whistler et du CP? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
lululemon (LULU, 77,81$ US): les pantalons sont de retour…sans défaut
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Camilo Lyon indique que l’entreprise a commencé à ramener ses pantalons yoga Astro et Groove, deux des trois pantalons qui avaient fait l’objet d’un rappel à la mi-mars.
L’analyste s’attend en conséquence à ce que les résultats du deuxième trimestre bénéficient d’une demande accrue.
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Quant aux résultats du premier trimestre, qui doivent être dévoilés le 10 juin, ils devraient être bons. Monsieur Lyon croit que non seulement l’impact sur la marque aura été négligeable, mais estime que le rappel devrait avoir contribué à un plus grand achalandage et à l’acquisition de produits substituts.
Il s’attend à ce que le bénéfice soit au moins de 0,30$ US par action, comparativement à un aperçu à 0,28-0,30$ US.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 2,08$ US par action, celle 2014 à 2,76$ US.
La cible est haussée de 87$ à 92$ US.
Whistler Blackomb (WB, 13,95$) : les fondamentaux semblent bons
Paradigm Capital réitère une recommandation d’achat.
Corey Hammill indique qu’il a récemment reçu la direction de la société pour une série de rencontres. Les thèmes abordés ont somme toute été les mêmes qu’à la conférence avec les investisseurs d’avril. L’exploitant de centre de ski et de village alpin table sur trois leviers : le volume, les prix et la pénétration.
L’analyste note que Whistler peut compter sur une combinaison d’entreprises locales et régionales robustes, qu’elle est une destination touristique en croissance et qu’elle développe une offre estivale rapidement.
Il juge le dividende de 0,97 $ (7%) attrayant et soutenable.
Monsieur Hammill précise que le fonds privé KSL a acheté 24% de l’entreprise à 12,75$ par action à la fin de 2012. À son avis, les investisseurs peuvent actuellement acheter le titre à seulement 9% plus cher que le fonds.
L’anticipation de bénéfice 2013 (septembre) est à 0,49$. Celle 2014 est à 0,63$.
La cible est à 15$.
Canadien Pacifique (CP, 137,84$) : hausse de prévisions
Banque Scotia renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Turan Quettawala dit réviser ses anticipations après une série d’entretien avec différentes équipes de direction.
Il dit être revenu avec l’impression que l’entreprise est en voie de battre son aperçu de ratio de dépenses d’exploitation. Les revenus sont meilleurs que prévu et les gestionnaires disent toujours trouver des façons simples d’améliorer les coûts.
L’analyste fait passer de 6,10$ à 6,32$ son anticipation de bénéfice 2013 et de 7,46$ à 8,34$ celle 2014. Il précise que celles-ci sont désormais supérieures au consensus, mais qu’elles pourraient être encore haussées.
Cela dit, monsieur Quettawala dit ne pas hausser la recommandation car le titre lui apparaît déjà anticiper beaucoup de bénéfices.
La cible passe de 123,50$ à 145$.
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