Que faire avec les titres de Innergex, Xerox et Apple? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Innergex (INE, 10,51$) : une bonne probabilité sur le nouvel appel d’offres éolien
Financière Banque Nationale réitère une recommandation « conserver ».
Le gouvernement du Québec annonce qu’Hydro-Québec tiendra à l’automne un nouvel appel d’offres pour l’obtention de 700 MW d’éolien.
Quelques minutes après l’annonce, la société a annoncé la formation d’un partenariat avec Mi’gmawei Mawiomi pour soumettre un projet de 150 MW sur les terres publiques de la péninsule gaspésienne.
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Rupert Merer note que 250 des 700 MW de l’appel d’offres seront réservés à des projets pour les premières nations, ce qui procure à Innergex une offre de niche. Il n’exclut pas que l’entreprise puisse soumettre des offres pour les 450 MW restants.
L’analyste précise qu’en raison de ses récents succès dans la province (obtention de 614 MW), il aime les chances de l’entreprise.
Il ne modifie cependant pas pour l’instant ses prévisions. Monsieur Merer estime que le dividende de 0,58$ par action (5,5%) est stable et a un potentiel de croissance au-delà de 2013.
La cible est à 10,75$.
Xerox (XRX, 6,70$ US) : bons résultats, mais pas assez bons
Deutsche Bank Securities renouvelle une recommandation « conserver ».
Au deuxième trimestre la société rapporte un bénéfice de 0,26$ US par action, conforme au consensus et à l’attente maison.
Chris Whitmore indique qu’avec l’incertitude macro-économique, il s’attend à ce que certains clients de Xerox continuent à remettre à plus tard leurs décisions d’achat, ce qui devrait ajouter de la pression en deuxième moitié d’année.
Bien que l’entreprise semble gagner des parts de marché contre Ricoh et HP, l’analyste estime que le secteur de l’imprimé est en déclin séculaire et croit que les pressions sur les marges se poursuivront en raison de guerres de prix.
Monsieur Whitmore ramème sa prévision de bénéfice 2012 de 1,10$ US à 1,07$ US par action; l’anticipation 2013 passe de son côté de 1,20$ à 1,15$ US.
La cible est à 7$ US.
Apple (AAPL, 604,30$ US) : quels seront les résultats?
Banque Scotia renouvelle une recommandation « surperformance de secteur ».
La société doit rapporter ses résultats du troisième trimestre, mardi, le 24 juillet.
Gus Papageorgiou s’attend à un bénéfice de 12,43$ US par action, ce qui est significativement au-dessus du consensus (10,72$ US) et de l’aperçu de la direction (8,68$ US).
L’analyste estime que les ventes de iPad devraient être très fortes, mais note que les ventes de iPhones devraient être à la baisse sur le trimestre précédent en raison d’un effet de saisonnalité.
Il précise que le titre se négocie à un multiple raisonnable de 10,5 fois les attentes de bénéfice des prochains 12 mois. Monsieur Papageorgiou ne croit pas que le multiple prendra de l’expansion mais croit que les bénéfices continueront de grimper ce qui aura un impact haussier sur le titre.
La prévision de bénéfice 2012 est à 51,18$ US par action, celle 2013 est à 64,06$ US.
La cible est à 843$ US.