Que faire avec les titres de Facebook, Amazon.com et Groupe MTY? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Facebook (FB, 26,84$ US) : résultats conformes, mais marché déçu
Sterne Agee renouvelle une recommandation d’achat, mais abaisse sa cible sur le titre.
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,12$ US par action, conforme au consensus. En après séance, le titre était cependant sous pression et laissait aller 10%.
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Arvind Bhathia estime que la décision de la direction de ne pas fournir d’aperçu de bénéfices est responsable de la pression sur l’action. Il estime cependant que nombre d’occasions sont devant Facebook et que le titre devrait demeurer au cœur des portefeuilles technologiques pour les investisseurs à long terme.
L’analyste croit que les résultats pourraient s’améliorer significativement dans l’avenir avec le développement de publicités à prime et « d’actualité » commanditées. Ces types de placement publicitaire génèrent 5 à 10 fois plus d’engagement et trois fois plus de rendement sur l’investissement publicitaire, selon la direction. Introduite en cours de trimestre, les histoires « sponsorisées » ont généré 1 M$ de revenus par jour.
La prévision de bénéfice 2012 est néanmoins réduite de 0,56$ US par action à 0,48$ US. Celle pour 2013 passe de 0,69$ US à 0,62$ US.
La cible est ramenée de 46$ à 37$ US.
Amazon.com (AMZN, 223,04$ US) : résultats complexes, mais ça semble pas mal
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, la société rapporte des résultats complexes avec nombre d’écritures à isoler.
Lloyd Walmsley indique que le bénéfice par action pro forma est à 0,16$ US comparativement à une attente maison à 0,38$ US et un consensus à 0,48$. En excluant des charges extraordinaires, il estime cependant que le bénéfice est à 0,64$ US, ce qui bat facilement les attentes.
L’analyste note que les revenus sont légèrement inférieurs à ses attentes, mais que le mixte de produits vendus a offert une marge supérieure. La chose s’explique notamment par plus de produits vendus pour des tiers et un plus grand nombre de produits numériques (livres, Kindle, etc.).
La direction guide néanmoins vers des résultats moins élevés que ce que monsieur Walmsley anticipait pour les mois à venir.
La prévision de bénéfice 2012 est en conséquence ramenée de 2,94$ US à 2,65$ US, celle 2013 de 4,67$ à 4,50$ US.
La cible est à 265$ US.
Groupe MTY (MTY, 18,45$) : un peu plus de souvlaki
MPartner renouvelle une recommandation d’achat.
La société annonce l’acquisition de la chaîne de franchises Mr Souvlaki. La chaîne compte 14 établissements dont 13 sont situés en Ontario et un en Colombie-Britannique.
Michael Krestell indique que géographiquement l’acquisition s’insère bien dans l’offre de restaurants de MTY en ce que son seul autre concept de restaurant grec, Au Vieux Duluth, n’est présent qu’au Québec.
L’analyste précise que l’acquisition n’est pas assez importante pour faire bouger l’évaluation du titre. Il ajoute que la véritable occasion est de tisser des relations avec de nouveaux franchisés et les propriétaires de centres commerciaux de manière à pouvoir donner de l’expansion à la chaîne dans son ensemble.
La prévision de bénéfice 2012 (30 novembre) est à 1,11$ par action, celle 2013 est à 1,24$.
La cible est à 20,50$.