Que faire avec les titres de BlackBerry, Martin rea et Mega Brands? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
BlackBerry (BBRY, 8,04$ US) : baisse de cible
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation «conserver», mais abaisse sa cible.
Michael Walkley indique que conformément à la pré-annonce, la société a publié de faibles résultats pour son trimestre terminé en août. Il note qu’il n’y a pas eu de conférence téléphonique et qu’aucun détail n’a été donné sur la dernière offre de Fairfax.
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L’analyste dit croire que l’entreprise sera vendue en raison de la faible probabilité que la famille d’appareils BB10 puisse la ramener à la rentabilité. Il dit cependant croire que l’offre de Fairfax et ses partenaires sera abaissée à 7$ US, à la suite de la vérification diligente qui est en cours.
La cible est en conséquence ramenée à 7$ US.
Martinrea International (MRE, 10,96$) : décote sur de sérieuses allégations
Canaccord Genuity abaisse sa recommandation de «achat» à «conserver».
David Tyerman dit redouter que les résultats de l’entreprise ne souffrent de la distraction de la direction qui devra porter toute son attention sur les opérations pour tenter de remédier à diverses allégations de conduite inappropriée. Il est aussi possible qu’une partie de la direction soit remplacée.
L’analyste qualifie de sérieuses les allégations de l’ancien vice-président (et important actionnaire) Nat Rea. Il est notamment soutenu que Martinrea aurait acheté de la machinerie à des prix plus élevés, certains membre de la direction bénéficiant de commissions ou de bénéfices cachés. Des services auraient aussi été fournis à des membres de la direction à des coûts inférieurs à ce que payait la compagnie.
Les plaignants soutiennent notamment que l’ancien chef de direction Fred Jaekel, de même que l’actuel chef de direction, Nick Orlando, ont bénéficié d’avantages. Le président du conseil, Rob Wildeboer, aurait de son côté cautionné certains gestes et manqué à son devoir de fiduciaire.
L’anticipation de bénéfice 2013 est maintenue à 1,11$ par action. Celle 2014 est ramenée de 1,40$ à 1,29$, et celle 2015 est abaissée de 1,60$ à 1,38$.
La cible est abaissée à 11,50$.
Mega Brands (MB, 16,50$) : nouveaux jeux populaires
Financière Banque Nationale réitère une recommandation «surperformance».
Leon Aghazarian indique que la société s’est entendue avec Activision pour la commercialisation de jeux de construction basés sur le jeu vidéo Call of Duty.
L’analyste indique qu’il n’y a pas eu d’annonce officielle, et qu’une dizaine de jeux sont déjà listés sur le site web de Toys’R’Us. Le site web de Mega Brands indique toutefois qu’un lancement officiel est prévu pour le 10 octobre, à New York.
Il estime que les ventes devraient lentement s’amorcer au temps des fêtes, et croit que le potentiel est bon à long terme, alors que le jeu vidéo compte 40 millions de joueurs.
Monsieur Aghazarian ajoute que Toys’R’Us a récemment de même annoncé qu’elle allait consentir plus d’espace sur ses tablettes à des fournisseurs comme Lego et Mega Brands, étant donné la popularité des jeux de construction.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 1,07$ par action, celle 2014 est à 1,42$.
La cible est à 20$.
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