Que faire avec les titres de Blackberry, Aimia et Rona? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Blackberry (BBRY, 15,25$ US): nouveau téléphone et conversion en média social
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation « conserver ».
La société annonce le dévoilement d’un nouveau téléphone Q5 à clavier, qui sera offert en juillet sur les marchés émergents. Elle annonce également l’ouverture de sa messagerie aux systèmes d’exploitation iPhone et Android.
Scott Penner estime que les vues risquent d’être négatives sur l’ouverture de la messagerie aux autres systèmes. Le but n’étant pas pour l’instant de monétiser la chose (la plateforme sera gratuite), l’initiative risque d’affaiblir la marque, qui faisait des échanges de messages un élément différenciateur.
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L’analyste ajoute cependant que la création des BBM Channels, des groupes d’intérêt où l’on peut partager de l’information en temps réel, pourrait amener des revenus publicitaires.
Il estime que le Q5 se vendra probablement à un prix entre les vieux Blackberry et les nouveaux BB10, une annonce qui était somme toute attendue.
L’anticipation de bénéfice 2014 demeure à 0,42$ US par action, celle 2015 est à 0,84$ US.
La cible est maintenue à 17$ US.
Aimia (AIM, 15,40$) : nettement sous l’attente
Banque Scotia réitère une recommandation « sous-performance de secteur ».
Au premier trimestre, la société mère d’Aéroplan rapporte un bénéfice ajusté avant intérêts, impôt et amortissement (BAIIA) de 82,8 M$, comparativement à une attente maison à 95,8 M$ et un consensus à 92,9 M$.
Anthony Zicha note que la direction indique qu’elle est en discussions avec une importante institution financière canadienne au cas où CIBC ne renouvellerait pas son entente. Il estime qu’un non renouvellement du partenariat avec la CIBC pèserait sur l’activité des membres en ce que les utilisateurs de la carte de crédit représentent 30% des ventes de points.
L’analyste dit aussi attendre avec certaines préoccupations la décision du Bureau de la concurrence sur les surcharges de cartes de crédit.
Il souligne que la direction guide vers un BAIIA de 425 M$ en 2013, et ajuste en conséquence son attente de 406 à 407 M$.
Monsieur Zicha estime que les risques associés au titre sont plus importants que son potentiel haussier.
La cible est à 14$.
Rona (RON, 10,12$) : 2013 l’année du creux?
Desjardins Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « conserver ».
Au premier trimestre, la société rapporte une perte de 0,19$ par action, comparativement à un consensus pour une perte de 0,14$ et à une perte de 0,11$ l’an dernier.
Keith Howlett note que l’entreprise a décidé de conserver ses big box au Canada anglais et fera connaître son plan de match à leur sujet lors de la prochaine conférence téléphonique.
Il ajoute que le trimestre a été difficile, mais que l’entreprise progresse bien dans ses initiatives de réductions de coûts.
L’analyste estime aussi que la direction bouge rapidement pour améliorer ses pratiques commerciales.
Il précise que sa confiance augmente à l’effet que 2013 pourrait être l’année du creux.
L’anticipation de bénéfice 2013 est réduite de 0,66$ à 0,57$ par action, celle 2014 de 0,70$ à 0,66$.
La cible est à 12$.
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