Que faire avec les titres de BCE, LinkedIn et Mega Brands? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
BCE (BCE, 43,15$) : le dividende semble soutenable
Valeurs mobilières Desjardins renouvelle une recommandation d’achat.
Maher Yaghi indique qu’à la lumière des résultats du troisième trimestre, la croissance du dividende de la société semble pouvoir livrer une croissance de 5% du dividende (actuellement à 2,27$ par action, 5,3%) l’an prochain, même si la transaction avec Astral avorte. Il précise que ses anticipations de flux de trésorerie pointent vers une augmentation de 5,3%.
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L’analyste s’attend à ce que Bell puisse renverser la tendance à la baisse des revenus de ses lignes traditionnelles en 2014 grâce à l’expansion de son projet FIBE. Ce développement devrait, à son avis, permettre au dividende de poursuivre sur une croissance de 5% dans les années à venir.
La cible est à 46,50$.
LinkedIn (LNKD, 106,85$) : nettement mieux que prévu
Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,22$ US par action comparativement à une attente maison à 0,13$ et un consensus à 0,11$.
Michael Graham indique que LinkedIn continue d’afficher des résultats supérieurs aux attentes. Il note que les revenus sont en hausse de 80%, une progression principalement attribuable aux solutions marketing et aux abonnements premium.
L’analyste estime que des améliorations de produits, une intégration réussie de représentants aux ventes et une expansion continue à l’international pointent vers un modèle qui ne ralentira pas et qui est maintenant protégé par 187 millions d’utilisateurs.
La prévision de bénéfice 2013 est haussée de 1,29$ à 1,34$ US par action.
La cible passe de 135$ à 140$ US. Elle est établie en appliquant un multiple de 45 à un bénéfice anticipé 2016 de 4,85$ US par action.
Mega Brands (MB, 9,80$) : Barbie arrive plus tôt que prévu
Valeurs mobilières Industrielle Alliance renouvelle une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,65$ par action comparativement à une attente maison à 0,59$ et un consensus à 0,61$.
Neil Linsdell indique que les revenus de l’entreprise ont été inférieurs à ses attentes (une croissance de 5% alors que 12% était en mire). La marge bénéficiaire a toutefois été meilleure en raison du mixte de produits vendus et d’investissements récents dans un centre de production de Montréal.
L’analyste note que même si le jeu de construction Barbie ne devait arriver qu’au premier trimestre, il sera sur certains rayons (Walmart et Toys’R’Us) à compter du 12 décembre. Il s’attend à ce que Barbie soit l’un des plus gros lancements de jeux de l’histoire de Mega Brands.
Malgré des ventes plus faibles au troisième trimestre, monsieur Linsdell se dit confiant de voir l’entreprise afficher de solides résultats au quatrième trimestre, particulièrement avec les lancements des lignes Skylanders et Barbie.
L’anticipation de bénéfice 2012 est à 0,88$ par action, celle 2013 est à 0,89$.
La cible est à 11$.
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