Que faire avec les titres de Alderon Iron Ore, CGI et Air Canada? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Alderon Iron Ore (ADV, 2,35$) : entente de 20 M$ avec le Port de Sept-Iles
Raymond James renouvelle une recommandation « performance de marché ».
La société annonce qu’elle a conclu une entente avec le Port de Sept-Iles pour l’expédition de jusqu’à 8 millions de tonnes de minerai de fer par année à partir d’un nouveau quai en eau profonde. La construction du quai doit être terminée au printemps 2014.
Adam Low note qu’Alderon paiera 20,46 M$ à titre de garantie d’engagement et sera remboursée par le Port par l’entremise d’escomptes sur les futures livraisons.
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L’analyste estime qu’il s’agit d’un autre pas en avant dans le développement de son projet de minerai de fer Kamistiatusset dans le Labrador.
Il note que le titre se négocie à 0,29 fois la valeur estimée des actifs alors que ses comparables Champion Minerals et New Millennium se négocient respectivement à 0,13 et 0,14 fois.
La prévision 2012 est pour un bénéfice avant intérêts, impôt et amortissement négatif de 21 M$, celle 2013 pour un BAIIA négatif de 7 M$.
La cible est à 4$.
CGI (GIB.A, 23,18$) : les actionnaires de Logica approuvent l’offre
NCP Northland Capital réitère une recommandation « surperformance de secteur ».
Les actionnaires de Logica ont voté à 99,54% en faveur de l’offre de la société.
Ralph Garcea s’attend à ce que la clôture de la transaction survienne le 20 août. Il indique qu’elle créera à ce moment l’une des rares sociétés indépendantes d’envergure mondiale avec une solution complète d’information technologique.
L’analyste estime que les IBM, HP/EDS, Dell/Perrot et Xerox/Affiliated Computer sont toutes encombrées par des divisions hardware.
Monsieur Garcea a présentement une cible à 28$, mais note que l’intégration de Logica devrait ajouter entre 5 et 7$ supplémentaire à celle-ci.
Air Canada (AC.B, 1$): les perspectives semblent s’améliorer
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Cameron Doerksen indique que bien qu’il soit toujours prudent et maintienne sa recommandation, il commence à être un peu plus positif sur le titre et peut entrevoir un potentiel haussier significatif pour des investisseurs prêts à accepter un risque plus important.
L’analyste note que le transporteur pourrait bénéficier de la conclusion d’une nouvelle entente avec les syndicats, d’un allègement au poids des régimes de retraite, de prix du carburant plus faibles et d’une demande qui demeure robuste.
Il ajoute qu’il est cependant toujours préoccupé par une intensification de la concurrence, particulièrement du côté de WestJet. Monsieur Doerksen note en outre qu’Air Canada est toujours fortement endettée et serait exposée à une aggravation des difficultés en Europe.
La prévision 2012 demeure pour une perte de 0,59$ par action, celle 2013 pour un gain de 0,26$.
La cible grimpe de 0,95$ à 1,35$.