La discussion a été brève. Le lecteur était bien content de me rencontrer. Il venait d'écouter ma conférence et voulait me serrer la main. Et me poser la question qui lui brûlait les lèvres. «Que pensez-vous des titres aurifères ? Ils sont si déprimés qu'ils devraient vous intéresser...»
Je lui ai répondu aussi directement qu'authentiquement : «Je n'ai aucun intérêt».
Sa réaction a été soudaine. Il était vraiment déçu et ne pouvait comprendre pourquoi je rejetais du revers de la main une aussi grande occasion de placement. Sa gestuelle était éloquente : «Comment peut-on être aussi borné...»
Pourtant, il ne s'agit ni d'esprit borné ni d'entêtement. C'est une question de discipline qui me pousse à respecter ma démarche de placement.
Et si j'ai un conseil important à vous donner, c'est de travailler sans relâche à bâtir votre méthode, votre système personnel de placement. Sinon, vous n'avez aucune chance de réussir en Bourse. C'est aussi simple que cela.
Pourquoi ? Parce que votre démarche de placement vous permettra de ne plus jamais vous laisser submerger par vos émotions. De plus, elle fera en sorte que vous ne serez plus une girouette financière qui achète et qui vend des titres au gré du vent des recommandations et des modes.
Bien des investisseurs lisent un reportage sur une société et, le lendemain, ils achètent des actions. Ou ils voient que tel gestionnaire aime bien un titre, et ils l'achètent. Sans plus de recherche, sans plus d'analyse.
Si vous répétez ce comportement régulièrement sur quelques années, vous vous retrouverez avec un portefeuille composé d'un groupe de titres achetés vous ne savez plus pourquoi et, par conséquent, sans être en mesure de décider si vous devez vendre, conserver ou racheter.
Comme il n'y a pas eu de travail et de discipline liés à l'achat, vous êtes dans le noir total quant à savoir si c'est le moment de vendre.
Comment faire
Je vous conseille d'accomplir un sérieux travail de recherche sur vous-même dans le but d'écrire, noir sur blanc, avec le plus de détails possible, votre démarche personnelle de placement.
Si vous me lisez depuis un certain temps, vous avez déjà une très bonne idée de ma démarche.
Et je ne veux surtout pas vous vendre ma méthode. Vous pouvez réussir avec une démarche différente, mais vous devez en avoir une qui vous va bien.
Il y a toutefois des règles à respecter pour établir une bonne démarche. Le premier conseil c'est d'en profiter pour dépasser la Bourse et de prendre le plus de recul possible. Tant qu'à faire le travail, profitez-en d'abord pour décrire en détail toute votre stratégie financière, depuis le montant d'argent que vous voulez épargner chaque année jusqu'à votre objectif de placement à long terme.
Par exemple, visez-vous à faire environ le rendement de l'indice S&P/TSX ou à le battre de 5 % par année ? Ou à réaliser un rendement annuel moyen de 15 % sur 10 ans, en incluant les dividendes ? La personne qui veut obtenir un rendement similaire à l'indice de référence n'a pas à faire le même travail que celle qui veut le surpasser de 5 %. Dans ce dernier cas, il faut s'assurer que c'est réaliste. Si vous avez seulement quelques heures par semaine à consacrer au placement, j'ai des doutes sur le réalisme d'un tel objectif.
Ensuite, vous devez préciser les moyens afin d'atteindre vos objectifs. Dans mon cas, le moyen retenu a été de me bâtir un portefeuille d'une vingtaine de titres de sociétés de très grande qualité, achetés de façon opportuniste dans le but de les conserver de nombreuses années.
De plus, dans la description de votre processus de placement, expliquez tout le travail d'analyse qui vous mène vers la décision d'acheter ou non un titre ; mentionnez en plus, s'il y a lieu, les secteurs qui vous intéressent et ceux que vous évitez systématiquement.
Et immédiatement après, décrivez les raisons qui vous pousseront à vendre un titre.
Il est important d'inclure votre philosophie personnelle concernant la diversification. Préférez-vous miser sur la concentration, soit avoir beaucoup de votre capital réparti dans peu de titres ou, au contraire, avoir de nombreux titres et peu de capital dans chacun ?
Enfin, expliquez comment vous évaluerez votre performance : à quel rythme, par rapport à quels indices et sur quelle période ?
Un document à parfaire
Plus votre démarche est détaillée, plus elle vous sera utile, voire précieuse.
Une fois par année, relisez attentivement le document décrivant votre démarche. Demandez-vous si vous l'avez respectée et, sinon, pourquoi. Révisez-la, en cherchant à l'améliorer au fil des expériences et des connaissances que vous avez accumulées.
De plus, n'hésitez pas à relire le document lorsque vous avez des doutes sur votre travail ou sur la Bourse en général. Ou quand vous êtes tenté de sortir de vos paramètres en spéculant.
Votre méthode de placement devient ainsi une amie fidèle qui vous rappelle vos objectifs à long terme, vos moyens rationnels pour les atteindre, quelles que soient les tourmentes. C'est la base sur laquelle vous bâtirez votre fortune boursière.